編者(zhe)注：本文系《2017至2024年美國對華經濟政策的有效性研(yan)究》第三章(zhang)第二節內容。

2018年FIRRMA的(de)(de)實(shi)施導致中國(guo)通過(guo)(guo)FDI獲(huo)取(qu)美(mei)國(guo)技術的(de)(de)渠道急(ji)劇減少。除了通過(guo)(guo)FIRRMA，美(mei)國(guo)政(zheng)府還(huan)通過(guo)(guo)立法和(he)其他政(zheng)策來多(duo)元化美(mei)國(guo)供應(ying)鏈并限制(zhi)中國(guo)獲(huo)取(qu)先進(jin)技術。我(wo)們通過(guo)(guo)五個(ge)具體產品和(he)材料的(de)(de)案例(li)研究(jiu)（多(duo)晶(jing)硅、鋰、石(shi)墨、稀土和(he)先進(jin)半(ban)導體及(ji)半(ban)導體制(zhi)造設備(bei)）展(zhan)示了政(zheng)策的(de)(de)多(duo)樣(yang)性和(he)相對(dui)有效(xiao)性。在每個(ge)案例(li)研究(jiu)中，我(wo)們都評估(gu)了使美(mei)國(guo)供應(ying)鏈多(duo)元化或限制(zhi)中國(guo)獲(huo)取(qu)先進(jin)技術的(de)(de)努力的(de)(de)有效(xiao)程(cheng)度。

案例研究1:多晶(jing)硅

多晶(jing)硅(gui)是高(gao)純度(du)、結晶(jing)化(hua)的硅(gui)，是生產太陽(yang)(yang)能電(dian)(dian)池(chi)的關(guan)鍵材料，太陽(yang)(yang)能電(dian)(dian)池(chi)板就是由這些(xie)太陽(yang)(yang)能電(dian)(dian)池(chi)組成(cheng)的。通過將冶金級(ji)硅(gui)（來(lai)自(zi)石英巖）加工到更高(gao)純度(du)，隨(sui)后多晶(jing)硅(gui)被熔化(hua)成(cheng)錠，切(qie)割(ge)成(cheng)晶(jing)圓，再(zai)加工成(cheng)太陽(yang)(yang)能電(dian)(dian)池(chi)。除用于太陽(yang)(yang)能電(dian)(dian)池(chi)以外，多晶(jing)硅(gui)也用于生產半(ban)導體。

全(quan)球市場份(fen)額格局

過去十(shi)年間，中(zhong)(zhong)國(guo)已(yi)成為全球最大的多晶(jing)硅(gui)生產國(guo)。在此期間，由于(yu)太(tai)陽(yang)能電池板(ban)產量的增長(chang)，全球對多晶(jing)硅(gui)的需求激(ji)增。2012年，中(zhong)(zhong)國(guo)生產的光伏(fu)級多晶(jing)硅(gui)占全球產量的30%，到2021年中(zhong)(zhong)國(guo)占據的市(shi)場份(fen)額已(yi)達到80%。2022年，按產量排名(ming)前十(shi)的多晶(jing)硅(gui)公(gong)司中(zhong)(zhong)有七(qi)家為中(zhong)(zhong)國(guo)企(qi)業（表3.1）。

中國的政策

在(zai)(zai)20世紀(ji)90年(nian)(nian)代和21世紀(ji)初，中(zhong)國(guo)(guo)大部分多(duo)(duo)晶(jing)硅(gui)是(shi)從歐(ou)(ou)洲(zhou)和美國(guo)(guo)進口(kou)的。然而，在(zai)(zai)實(shi)施第11個五年(nian)(nian)計(ji)劃(hua)（2006年(nian)(nian)至2011年(nian)(nian)）之后，中(zhong)國(guo)(guo)政府向從事多(duo)(duo)晶(jing)硅(gui)生產及其他太陽能電池板(ban)供(gong)應鏈環(huan)節(jie)的中(zhong)國(guo)(guo)企業提供(gong)補貼。中(zhong)國(guo)(guo)企業還與(yu)歐(ou)(ou)洲(zhou)公司簽訂(ding)了技術轉讓協議(yi)，學習如何加工高純度(du)硅(gui)。因(yin)此，中(zhong)國(guo)(guo)企業逐(zhu)漸增加了產量(liang)并主(zhu)導了全球多(duo)(duo)晶(jing)硅(gui)市場。

2014年，中(zhong)國(guo)(guo)政府(fu)調查發現，美(mei)國(guo)(guo)的(de)補貼政策導致(zhi)中(zhong)國(guo)(guo)制(zhi)造商“遭受了(le)重(zhong)大損(sun)害”,于是中(zhong)國(guo)(guo)對從美(mei)國(guo)(guo)和韓(han)國(guo)(guo)進口的(de)多晶硅征(zheng)收反傾銷稅(shui)——此(ci)舉是圍(wei)繞(rao)太陽能電池板(ban)供應鏈(lian)的(de)更廣泛(fan)貿易沖突(tu)的(de)一部分。中(zhong)國(guo)(guo)對進口多晶硅征(zheng)收關(guan)稅(shui)以(yi)及中(zhong)國(guo)(guo)多晶硅生產成(cheng)本的(de)下(xia)(xia)降(jiang)（在(zai)很大程度上得益(yi)于中(zhong)國(guo)(guo)政府(fu)的(de)補貼）導致(zhi)了(le)美(mei)國(guo)(guo)公司Hemlock Semiconductor（由美(mei)國(guo)(guo)康(kang)寧公司和信越化(hua)工合資）在(zai)全球(qiu)市(shi)(shi)(shi)場份額(e)的(de)丟(diu)失。Hemlock在(zai)1994年至2011年曾是全球(qiu)多晶硅市(shi)(shi)(shi)場的(de)領導者，但(dan)在(zai)2013年之后(hou)其全球(qiu)市(shi)(shi)(shi)場份額(e)急劇(ju)下(xia)(xia)降(jiang)。

除(chu)了擴大(da)多(duo)(duo)晶硅的(de)(de)生產產能，中國政府還支持了石(shi)(shi)(shi)(shi)英(ying)石(shi)(shi)(shi)(shi)礦的(de)(de)開發和擴建。盡(jin)管(guan)美國、巴西和挪威也有(you)大(da)量的(de)(de)石(shi)(shi)(shi)(shi)英(ying)石(shi)(shi)(shi)(shi)儲備，世界上許多(duo)(duo)活躍的(de)(de)石(shi)(shi)(shi)(shi)英(ying)石(shi)(shi)(shi)(shi)礦都位(wei)于(yu)中國。

美(mei)國的政策回(hui)應

全球太(tai)陽(yang)能(neng)行業產能(neng)在(zai)過去10年里在(zai)中國的(de)(de)(de)集中（趨勢）引起了美國制造商和(he)美國官(guan)員(yuan)對供應鏈風險的(de)(de)(de)擔(dan)憂。美國太(tai)陽(yang)能(neng)企業們(men)推動在(zai)中國以外(wai)地區(qu)增加多晶硅的(de)(de)(de)生產產能(neng)，認(ren)為(wei)“一個不那么集中的(de)(de)(de)供應鏈將更(geng)具韌性、排放(fang)更(geng)少的(de)(de)(de)碳，并繞過被指控使用強制勞(lao)動的(de)(de)(de)公司。”

作(zuo)為針對中國的行動以及(ji)針對美(mei)國公(gong)司丟失全球市場份額(e)的回(hui)應，2012年奧(ao)巴馬政(zheng)府(fu)(fu)對中國太陽能(neng)(neng)板(ban)和其他太陽能(neng)(neng)設備征(zheng)收(shou)關稅。2018年，特朗普政(zheng)府(fu)(fu)對中國太陽能(neng)(neng)設備征(zheng)收(shou)額(e)外(wai)關稅，拜登政(zheng)府(fu)(fu)延長了這些關稅（同時設置了一(yi)些豁免條款(kuan)）。

美國當(dang)局還通(tong)過了立法解(jie)決了中國不公平競爭行(xing)為(wei)的(de)另(ling)一(yi)個(ge)來源(yuan)。長期以來，中國多(duo)晶(jing)硅(gui)制造商在(zai)(zai)(zai)新疆(jiang)維吾(wu)爾(er)自(zi)治區使用強迫(po)勞(lao)動(dong)，從而降低了勞(lao)動(dong)力(li)成本(ben)。例如(ru)，合盛硅(gui)業的(de)兩個(ge)工廠已經(jing)被CNN確定為(wei)維吾(wu)爾(er)人(ren)的(de)拘留中心(xin)。勞(lao)工部估計，全球(qiu)多(duo)晶(jing)硅(gui)產(chan)量的(de)“近一(yi)半”來自(zi)中國的(de)新疆(jiang)地(di)區，大約有10萬維吾(wu)爾(er)人(ren)和(he)其他少數民(min)族(zu)“在(zai)(zai)(zai)被關進再教(jiao)育營后，可(ke)能在(zai)(zai)(zai)強迫(po)勞(lao)動(dong)的(de)條件下工作(zuo)”。

《維(wei)(wei)吾(wu)爾強迫勞動(dong)預防法》于(yu)2021年12月在(zai)國會(hui)通過并于(yu)2022年6月生(sheng)效。該(gai)法律禁止(zhi)所有在(zai)新疆維(wei)(wei)吾(wu)爾自治區全(quan)部或部分生(sheng)產(chan)(chan)的(de)商品(pin)進入(ru)美國，理由(you)是這些商品(pin)可能使(shi)用強迫勞動(dong)生(sheng)產(chan)(chan)。多(duo)晶硅是少數被指(zhi)定為(wei)“高優先級”執法行業的(de)產(chan)(chan)品(pin)之(zhi)一(yi)。拜登政府在(zai)2021年以(yi)使(shi)用強制勞動(dong)為(wei)由(you)禁止(zhi)從合盛硅業進口其他太陽能材料(liao)。

美國(guo)對(dui)中國(guo)太(tai)陽(yang)(yang)(yang)能(neng)(neng)電池(chi)板供應鏈控制(zhi)的(de)(de)回應，不僅限于關(guan)稅和(he)(he)針對(dui)強(qiang)制(zhi)勞動(dong)的(de)(de)立法。2022年(nian)《通脹削減法案(an)》（Inflation Reduction Act, “IRA”）為在美國(guo)生產(chan)的(de)(de)太(tai)陽(yang)(yang)(yang)能(neng)(neng)電池(chi)板及(ji)其(qi)(qi)子組(zu)件(jian)（含太(tai)陽(yang)(yang)(yang)能(neng)(neng)級多晶硅）提供稅收(shou)(shou)抵免。國(guo)會(hui)估計，清(qing)潔能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)生產(chan)要素（包括風力渦輪機、太(tai)陽(yang)(yang)(yang)能(neng)(neng)電池(chi)板及(ji)其(qi)(qi)組(zu)件(jian)、電動(dong)汽車(che)的(de)(de)電池(chi)和(he)(he)電力網，以及(ji)相(xiang)關(guan)的(de)(de)礦產(chan)開采(cai)和(he)(he)加工）的(de)(de)稅收(shou)(shou)抵免將在法案(an)實施(shi)后的(de)(de)十年(nian)內達到300多億美元。IRA還包括使用清(qing)潔能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)發電的(de)(de)稅收(shou)(shou)優惠措施(shi)，這一措施(shi)正(zheng)在推動(dong)更多太(tai)陽(yang)(yang)(yang)能(neng)(neng)項目的(de)(de)安裝(zhuang)。根據IRA,美國(guo)政府還在向制(zhi)造清(qing)潔能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)相(xiang)關(guan)組(zu)件(jian)的(de)(de)新工廠的(de)(de)投資(zi)建設提供貸款擔保(bao)。

美(mei)國(guo)政策措施的有效性

無論是關稅還(huan)是針對新疆強迫(po)勞(lao)動(dong)的(de)(de)立法(fa)，似(si)乎都沒有對中國在(zai)多晶(jing)硅行(xing)業的(de)(de)主導地位產生重大(da)影響。盡管(guan)現在(zai)下(xia)結論還(huan)為時過早，但(dan)《通脹削(xue)減(jian)法(fa)案》可能會通過擴大(da)美(mei)國本(ben)土供應鏈和美(mei)國的(de)(de)生產規(gui)模來減(jian)少中國在(zai)多晶(jing)硅供應鏈中的(de)(de)份額。

分析(xi)師們認(ren)為，美(mei)(mei)國(guo)(guo)關(guan)稅(shui)尚未產(chan)(chan)生預期的(de)(de)效果——即(ji)通過保護美(mei)(mei)國(guo)(guo)制(zhi)造(zao)商(shang)(shang)免受(shou)中(zhong)國(guo)(guo)競爭對手(shou)的(de)(de)沖擊來提振(zhen)本(ben)土(tu)太(tai)(tai)陽(yang)(yang)能(neng)(neng)電池和太(tai)(tai)陽(yang)(yang)能(neng)(neng)板(ban)產(chan)(chan)業的(de)(de)發展(zhan)。相反，這些關(guan)稅(shui)似(si)乎(hu)增(zeng)加了(le)美(mei)(mei)國(guo)(guo)大型(xing)光伏電站的(de)(de)建設成本(ben)。有(you)些人認(ren)為，在(zai)2012年之(zhi)前(qian)的(de)(de)實施關(guan)稅(shui)本(ben)可以(yi)通過阻(zu)止(zhi)中(zhong)國(guo)(guo)政府的(de)(de)補貼而產(chan)(chan)生更顯著的(de)(de)影(ying)響，但(dan)(dan)自那(nei)一(yi)年之(zhi)后就太(tai)(tai)晚(wan)了(le)。“在(zai)廉價的(de)(de)中(zhong)國(guo)(guo)硅(gui)太(tai)(tai)陽(yang)(yang)能(neng)(neng)板(ban)的(de)(de)沖擊下，無(wu)論是美(mei)(mei)國(guo)(guo)的(de)(de)傳統(tong)太(tai)(tai)陽(yang)(yang)能(neng)(neng)板(ban)制(zhi)造(zao)商(shang)(shang)還是由風投(tou)資(zi)金投(tou)資(zi)的(de)(de)致(zhi)力于開發新太(tai)(tai)陽(yang)(yang)能(neng)(neng)技術的(de)(de)硅(gui)谷初創公司都失敗(bai)了(le)，”一(yi)位分析(xi)師在(zai)2018年寫道。有(you)證據表明(ming)，關(guan)稅(shui)（因素）提升了(le)在(zai)美(mei)(mei)國(guo)(guo)國(guo)(guo)內組(zu)裝太(tai)(tai)陽(yang)(yang)能(neng)(neng)板(ban)的(de)(de)工廠數量（使用進口太(tai)(tai)陽(yang)(yang)能(neng)(neng)電池），但(dan)(dan)這些大多(duo)(duo)是小規模產(chan)(chan)能(neng)(neng)工廠，并不能(neng)(neng)滿(man)足美(mei)(mei)國(guo)(guo)的(de)(de)需求。大多(duo)(duo)數美(mei)(mei)國(guo)(guo)太(tai)(tai)陽(yang)(yang)能(neng)(neng)產(chan)(chan)業團體反對征收這些關(guan)稅(shui)，他們認(ren)為“已(yi)有(you)超過十年的(de)(de)證據表明(ming)加征關(guan)稅(shui)并沒(mei)有(you)推動美(mei)(mei)國(guo)(guo)的(de)(de)太(tai)(tai)陽(yang)(yang)能(neng)(neng)制(zhi)造(zao)行業發展(zhan)”。

《維(wei)吾爾強迫勞(lao)動預防(fang)法》并未對(dui)(dui)中(zhong)國(guo)(guo)多(duo)(duo)(duo)晶(jing)硅(gui)(gui)的(de)(de)(de)全球銷售(shou)產生(sheng)重大影(ying)響。據報(bao)道(dao)，為(wei)響應(ying)《維(wei)吾爾強迫勞(lao)動預防(fang)法》,中(zhong)國(guo)(guo)太(tai)陽能(neng)公(gong)司(si)正在劃(hua)分其供(gong)應(ying)鏈，“為(wei)美國(guo)(guo)建(jian)立一條“零新(xin)疆要素”的(de)(de)(de)產線，同時繼續從(cong)該地區的(de)(de)(de)工廠向(xiang)其他全球客戶供(gong)貨(huo)。”面向(xiang)美國(guo)(guo)的(de)(de)(de)供(gong)應(ying)鏈占中(zhong)國(guo)(guo)太(tai)陽能(neng)行業總產量的(de)(de)(de)7%至14%。由(you)(you)于(yu)中(zhong)國(guo)(guo)公(gong)司(si)將新(xin)疆的(de)(de)(de)金屬硅(gui)(gui)用作(zuo)生(sheng)產多(duo)(duo)(duo)晶(jing)硅(gui)(gui)的(de)(de)(de)原料，因此即使是位于(yu)新(xin)疆以外的(de)(de)(de)中(zhong)國(guo)(guo)公(gong)司(si)也(ye)可能(neng)使用由(you)(you)強迫勞(lao)動制造的(de)(de)(de)組件(jian)。針對(dui)(dui)美國(guo)(guo)的(de)(de)(de)特(te)殊供(gong)應(ying)鏈采購來自美國(guo)(guo)和德國(guo)(guo)公(gong)司(si)生(sheng)產的(de)(de)(de)多(duo)(duo)(duo)晶(jing)硅(gui)(gui)，這為(wei)中(zhong)國(guo)(guo)以外的(de)(de)(de)多(duo)(duo)(duo)晶(jing)硅(gui)(gui)供(gong)應(ying)鏈創(chuang)造了一個高(gao)價市場(chang)。進口禁(jin)令似乎確實對(dui)(dui)硅(gui)(gui)料市場(chang)份額產生(sheng)了一定影(ying)響。2020年，新(xin)疆生(sheng)產的(de)(de)(de)多(duo)(duo)(duo)晶(jing)硅(gui)(gui)占全球多(duo)(duo)(duo)晶(jing)硅(gui)(gui)產量的(de)(de)(de)45%左右，但(dan)到(dao)2022年這一份額下降到(dao)35%。

由于(yu)源自非中(zhong)國地區的(de)多晶硅(gui)供應足(zu)以滿(man)足(zu)美國的(de)市場(chang)需求，這些措施似乎并未對(dui)中(zhong)國在(zai)新疆(jiang)的(de)國家政策和勞動實踐產生重大影響。可(ke)能(neng)需要其(qi)他主要進口國也通(tong)過類似的(de)法(fa)律，才(cai)能(neng)對(dui)新疆(jiang)在(zai)全球(qiu)多晶硅(gui)市場(chang)的(de)份額產生重大影響。例如(ru)，歐盟(meng)于(yu)2024年4月通(tong)過立法(fa)，禁止進口由強迫勞動制成(cheng)的(de)產品。

據(ju)報導(dao)，自從IRA通過(guo)以來(lai)，已(yi)經“刺激了數百億美(mei)元對清潔技術的(de)(de)投資(zi)。”Hemlock Semiconductor 和 Wacker Chemie AG公司(si)正在增加(jia)多晶(jing)(jing)硅(gui)的(de)(de)生(sheng)(sheng)產，而(er)(er)REC Silicon公司(si)已(yi)重新啟(qi)動了華盛頓州摩(mo)西(xi)(xi)湖的(de)(de)一家工廠(chang)。Hemlock Semiconductor 和 Wacker Chemie AG公司(si)的(de)(de)多晶(jing)(jing)硅(gui)用于(yu)半(ban)導(dao)體，而(er)(er)REC硅(gui)公司(si)生(sheng)(sheng)產的(de)(de)多晶(jing)(jing)硅(gui)用于(yu)太(tai)(tai)陽(yang)(yang)(yang)(yang)能電(dian)池板(ban)。盡管從2022年8月至2023年7月，已(yi)有(you)52個新的(de)(de)國(guo)(guo)(guo)內太(tai)(tai)陽(yang)(yang)(yang)(yang)能電(dian)池工廠(chang)開工建設,美(mei)國(guo)(guo)(guo)太(tai)(tai)陽(yang)(yang)(yang)(yang)能電(dian)池板(ban)組(zu)(zu)裝商仍然面臨(lin)挑戰，因為(wei)中(zhong)國(guo)(guo)(guo)制(zhi)造商已(yi)將組(zu)(zu)裝業(ye)務(wu)轉(zhuan)移到柬埔寨、馬來(lai)西(xi)(xi)亞(ya)、越(yue)南和泰國(guo)(guo)(guo)。這些組(zu)(zu)裝業(ye)務(wu)（轉(zhuan)移）將價(jia)格同比降低了50%（即2022年與(yu)2023年相(xiang)比），使(shi)得美(mei)國(guo)(guo)(guo)的(de)(de)太(tai)(tai)陽(yang)(yang)(yang)(yang)能電(dian)池板(ban)組(zu)(zu)裝企(qi)(qi)業(ye)缺乏競(jing)爭(zheng)力。盡管IRA幫助(zhu)了半(ban)導(dao)體多晶(jing)(jing)硅(gui)的(de)(de)制(zhi)造商，但(dan)美(mei)國(guo)(guo)(guo)企(qi)(qi)業(ye)與(yu)中(zhong)國(guo)(guo)(guo)太(tai)(tai)陽(yang)(yang)(yang)(yang)能電(dian)池和太(tai)(tai)陽(yang)(yang)(yang)(yang)能模組(zu)(zu)制(zhi)造商的(de)(de)競(jing)爭(zheng)將非常困難，因而(er)(er)由美(mei)國(guo)(guo)(guo)太(tai)(tai)陽(yang)(yang)(yang)(yang)能電(dian)池板(ban)企(qi)(qi)業(ye)產生(sheng)(sheng)的(de)(de)本土多晶(jing)(jing)硅(gui)需(xu)求可能相(xiang)對有(you)限。

案例研究2:鋰和鋰離子電池

鋰是(shi)一種(zhong)柔軟的(de)銀白色、易(yi)燃的(de)堿性金屬(shu)，是(shi)周期表(biao)中(zhong)密(mi)度最小的(de)金屬(shu)。它(ta)(ta)用于空氣凈(jing)化、冶金、陶瓷(ci)、玻(bo)璃、制藥、聚合物和電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)。鋰被(bei)認為是(shi)一種(zhong)關鍵礦物，因為它(ta)(ta)是(shi)可充(chong)(chong)電(dian)(dian)(dian)鋰離(li)子(zi)電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)的(de)關鍵組成部分(fen)。鋰離(li)子(zi)電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)比其他可充(chong)(chong)電(dian)(dian)(dian)電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)更節能(neng)，壽命更長。它(ta)(ta)們被(bei)用于便攜式(shi)消(xiao)費電(dian)(dian)(dian)子(zi)產(chan)品(pin)、電(dian)(dian)(dian)網級儲能(neng)設備、航空航天(tian)設備和電(dian)(dian)(dian)動汽(qi)車等(deng)產(chan)品(pin)。近年(nian)(nian)來，隨著電(dian)(dian)(dian)動汽(qi)車銷售(shou)的(de)激(ji)增(zeng)，鋰的(de)消(xiao)費量(liang)急劇上升。2023年(nian)(nian)，鋰離(li)子(zi)電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)占全球鋰消(xiao)費量(liang)的(de)87%。

全球市(shi)場格局及趨勢

澳(ao)(ao)大利亞和(he)(he)智(zhi)利，而(er)非(fei)中(zhong)國(guo)(guo)，是世(shi)界上最大的(de)原(yuan)生(sheng)鋰(li)資(zi)源(yuan)國(guo)(guo)。澳(ao)(ao)大利亞從花崗巖偉晶(jing)巖和(he)(he)其他露(lu)天礦(kuang)床(chuang)中(zhong)提(ti)取鋰(li)。2023年(nian)，澳(ao)(ao)大利亞的(de)鋰(li)產量(liang)占(zhan)(zhan)全球(qiu)產量(liang)的(de)45%（見表(biao)3.2）。從鹵(lu)水中(zhong)提(ti)取鋰(li)的(de)智(zhi)利是世(shi)界上第二大鋰(li)來源(yuan)國(guo)(guo)，占(zhan)(zhan)全球(qiu)產量(liang)的(de)23%。中(zhong)國(guo)(guo)排名第三（占(zhan)(zhan)17%）。由于鋰(li)需求(qiu)激增(zeng)和(he)(he)價(jia)格(ge)上漲，其他國(guo)(guo)家(jia)也在增(zeng)加產量(liang)。例如，美國(guo)(guo)已擴大內(nei)華達州(zhou)和(he)(he)其他地區的(de)生(sheng)產；有超過十(shi)幾家(jia)公司正在探索或投資(zi)美國(guo)(guo)的(de)鋰(li)開采(cai)業務。

盡管許(xu)多(duo)生(sheng)產(chan)商(shang)(shang)自己提(ti)煉鋰(li)(li)(li)(li)(li)(li)礦石或(huo)鹵水(shui)(shui)(shui)，但他(ta)們提(ti)煉的(de)(de)產(chan)品（碳酸鋰(li)(li)(li)(li)(li)(li)或(huo)氫氧化(hua)鋰(li)(li)(li)(li)(li)(li)）純度(du)水(shui)(shui)(shui)平并(bing)未達到電(dian)池(chi)所需(xu)要(yao)求。例(li)如，常規的(de)(de)精煉碳酸鋰(li)(li)(li)(li)(li)(li)純度(du)為(wei)99.5%，但電(dian)池(chi)制造(zao)商(shang)(shang)需(xu)要(yao)純度(du)到99.9%甚至更高。中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)在(zai)將鋰(li)(li)(li)(li)(li)(li)提(ti)純到電(dian)池(chi)級水(shui)(shui)(shui)平以及生(sheng)產(chan)鋰(li)(li)(li)(li)(li)(li)離子(zi)電(dian)池(chi)方(fang)面(mian)占(zhan)(zhan)(zhan)據著全(quan)(quan)球主導(dao)地(di)位(wei)。據報道，中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)擁有全(quan)(quan)球58%鋰(li)(li)(li)(li)(li)(li)化(hua)學品加工產(chan)能(neng)，能(neng)夠將低純度(du)碳酸鋰(li)(li)(li)(li)(li)(li)或(huo)氫氧化(hua)鋰(li)(li)(li)(li)(li)(li)提(ti)純到制造(zao)商(shang)(shang)期望的(de)(de)水(shui)(shui)(shui)平。大(da)部分鋰(li)(li)(li)(li)(li)(li)被用于在(zai)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)制造(zao)的(de)(de)鋰(li)(li)(li)(li)(li)(li)離子(zi)電(dian)池(chi)，中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)生(sheng)產(chan)了全(quan)(quan)球60%以上(shang)(shang)的(de)(de)鋰(li)(li)(li)(li)(li)(li)離子(zi)電(dian)池(chi)。中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)的(de)(de)寧德時代新能(neng)源(yuan)科技股(gu)份有限公(gong)(gong)司(si)（CATL）是世界(jie)上(shang)(shang)最(zui)大(da)的(de)(de)電(dian)池(chi)生(sheng)產(chan)商(shang)(shang)，占(zhan)(zhan)(zhan)全(quan)(quan)球市(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)34%，其(qi)次是另一(yi)家中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)公(gong)(gong)司(si)比亞迪股(gu)份有限公(gong)(gong)司(si)（BYD）,占(zhan)(zhan)(zhan)市(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)15.8%。其(qi)他(ta)四家中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)制造(zao)商(shang)(shang)也是行業領導(dao)者。韓國(guo)(guo)(guo)和日(ri)本制造(zao)商(shang)(shang)在(zai)全(quan)(quan)球市(shi)(shi)場(chang)(chang)上(shang)(shang)仍(reng)扮演著重要(yao)角色，尤其(qi)是在(zai)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)以外的(de)(de)市(shi)(shi)場(chang)(chang)。韓國(guo)(guo)(guo)的(de)(de)LG占(zhan)(zhan)(zhan)據了全(quan)(quan)球市(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)13.6%，其(qi)次是日(ri)本的(de)(de)松下和韓國(guo)(guo)(guo)三星。

中國的政策

中國政府優先發(fa)展電動(dong)(dong)汽車(che)(che)和電池。2001年(nian)，科技(ji)部發(fa)布(bu)的(de)863計(ji)劃就包含(han)了(le)“電動(dong)(dong)汽車(che)(che)重大科技(ji)專項”，該(gai)項目大力資助電池的(de)研發(fa)。

2012年，國務院發布了《節能與新能源汽車產業發展規劃（2012-2020）》,作為戰略(lve)新興產業(ye)(ye)計(ji)劃的一部分。該計(ji)劃設定了(le)(le)到(dao)2020年(nian)提(ti)高(gao)能(neng)量(liang)密(mi)度(du)和降低(di)成本的目標。它(ta)呼吁(yu)創建(jian)電動汽(qi)車電池產業(ye)(ye)的區域集群(qun)，以(yi)及發展(zhan)兩(liang)到(dao)三家(jia)具有高(gao)度(du)競爭力的電池公(gong)司和兩(liang)到(dao)三家(jia)世(shi)界級的正極(ji)、負極(ji)、電解質和隔膜制造商(shang)。863計(ji)劃和戰略(lve)新興產業(ye)(ye)計(ji)劃都投入了(le)(le)巨額資金用于電池研發。

2015年(nian)，在(zai)“中(zhong)(zhong)國(guo)制造(zao)(zao)2025”戰略(lve)規(gui)劃中(zhong)(zhong)，中(zhong)(zhong)國(guo)政府再次將(jiang)鋰離子電(dian)池(chi)列為十大(da)關鍵技術之一(yi)。（目標是）到2020年(nian)中(zhong)(zhong)國(guo)電(dian)池(chi)和電(dian)池(chi)組件制造(zao)(zao)商將(jiang)供應國(guo)內(nei)市場(chang)的(de)80%；到2025年(nian)，該(gai)行業將(jiang)形成大(da)規(gui)模(mo)的(de)出口(kou)能力(li)。作為該(gai)規(gui)劃的(de)一(yi)部分，國(guo)家(jia)動力(li)電(dian)池(chi)創新中(zhong)(zhong)心(xin)（五(wu)個此類(lei)重要研究中(zhong)(zhong)心(xin)之一(yi)）于2016年(nian)在(zai)北京(jing)設立。

盡管研(yan)發資金(jin)支持很重(zhong)要，但中(zhong)國(guo)電(dian)(dian)(dian)動(dong)(dong)(dong)汽(qi)(qi)(qi)車電(dian)(dian)(dian)池(chi)產業發展(zhan)的(de)最重(zhong)要驅動(dong)(dong)(dong)力是(shi)(shi)電(dian)(dian)(dian)動(dong)(dong)(dong)汽(qi)(qi)(qi)車購買補(bu)貼(tie)(tie)。除了(le)補(bu)貼(tie)(tie)外(wai)(wai)，電(dian)(dian)(dian)動(dong)(dong)(dong)汽(qi)(qi)(qi)車車主還被允許在主要城市(shi)(shi)中(zhong)心區域不受通行(xing)(xing)限制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)。相(xiang)比之下，燃油(you)車則被禁止(zhi)在某些特定日子上(shang)路通行(xing)(xing)。只有裝配了(le)符(fu)合特定能(neng)源輸出技(ji)術(shu)目標的(de)電(dian)(dian)(dian)池(chi)的(de)電(dian)(dian)(dian)動(dong)(dong)(dong)汽(qi)(qi)(qi)車才有資格被列入《新能(neng)源汽(qi)(qi)(qi)車推(tui)廣應用(yong)推(tui)薦車型(xing)目錄》,這是(shi)(shi)獲(huo)得補(bu)貼(tie)(tie)的(de)前提條件。該政(zheng)策偏向國(guo)內(nei)電(dian)(dian)(dian)動(dong)(dong)(dong)汽(qi)(qi)(qi)車制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)造(zao)(zao)商(shang)(shang)(shang)，從未(wei)有外(wai)(wai)國(guo)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)造(zao)(zao)商(shang)(shang)(shang)（在目錄上(shang)）。為(wei)確保符(fu)合補(bu)貼(tie)(tie)資格，中(zhong)國(guo)汽(qi)(qi)(qi)車制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)造(zao)(zao)商(shang)(shang)(shang)將電(dian)(dian)(dian)池(chi)訂單從韓國(guo)和(he)日本供(gong)應商(shang)(shang)(shang)轉移(yi)到國(guo)內(nei)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)造(zao)(zao)商(shang)(shang)(shang)。為(wei)了(le)鼓勵中(zhong)國(guo)EV制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)造(zao)(zao)商(shang)(shang)(shang)提升技(ji)術(shu)能(neng)力并降低產品(pin)成本以備后期(qi)進軍海(hai)外(wai)(wai)市(shi)(shi)場(chang)，補(bu)貼(tie)(tie)金(jin)額逐年(nian)減少而且逐年(nian)提高技(ji)術(shu)要求（如(ru)能(neng)量(liang)密度和(he)續(xu)航里程）。2019年(nian)，政(zheng)府決定不再通過補(bu)貼(tie)(tie)來發展(zhan)該行(xing)(xing)業（但允許電(dian)(dian)(dian)動(dong)(dong)(dong)汽(qi)(qi)(qi)車在大城市(shi)(shi)市(shi)(shi)區通行(xing)(xing)的(de)鼓勵政(zheng)策仍(reng)然保留）。至此(ci)，中(zhong)國(guo)政(zheng)府已對電(dian)(dian)(dian)動(dong)(dong)(dong)汽(qi)(qi)(qi)車和(he)電(dian)(dian)(dian)池(chi)行(xing)(xing)業補(bu)貼(tie)(tie)了(le)約600億(yi)美元，中(zhong)國(guo)電(dian)(dian)(dian)池(chi)制(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)造(zao)(zao)商(shang)(shang)(shang)也(ye)已在國(guo)內(nei)和(he)全(quan)球市(shi)(shi)場(chang)上(shang)確立(li)了(le)領導地位。

美國政策回應

美國(guo)政府同時(shi)通過IRA和(he)(he)(he)BIL對國(guo)內鋰礦開(kai)采(cai)(cai)和(he)(he)(he)精煉業務提供(gong)了(le)投資(zi)支(zhi)持。電動汽(qi)車(che)電池供(gong)應(ying)鏈(lian)其他部分的(de)投資(zi)也有資(zi)格獲得資(zi)金。除(chu)了(le)撥款(kuan)，IRA還提供(gong)稅收優惠(hui)，以鼓勵(li)從北(bei)美和(he)(he)(he)美國(guo)合作伙伴國(guo)家(jia)采(cai)(cai)購電池材(cai)料并(bing)在(zai)這些國(guo)家(jia)制造電動汽(qi)車(che)。美國(guo)政府已通過國(guo)防部（DoD）在(zai)DPA第III部分授權下管理(li)(li)撥款(kuan)，以支(zhi)持國(guo)內鋰礦開(kai)采(cai)(cai)和(he)(he)(he)生產(chan)。并(bing)且政府也利用能源部（DOE）管理(li)(li)的(de)撥款(kuan)和(he)(he)(he)貸款(kuan)來做同樣的(de)事情。

這些工作(zuo)(zuo)是(shi)通過政(zheng)府的(de)(de)(de)美國電池材料倡(chang)議(yi)來(lai)協(xie)調的(de)(de)(de)，該(gai)倡(chang)議(yi)整合(he)和利(li)用聯邦(bang)資源來(lai)擴(kuo)大端(duan)到(dao)端(duan)電池供(gong)應鏈；與利(li)益相關(guan)者(zhe)、盟友和合(he)作(zuo)(zuo)伙伴合(he)作(zuo)(zuo)，開發(fa)更(geng)可持續(xu)、更(geng)安全、更(geng)有彈性(xing)的(de)(de)(de)供(gong)應鏈；幫助(zhu)指導(dao)支(zhi)持環保的(de)(de)(de)關(guan)鍵礦產(chan)開采、加工和回收的(de)(de)(de)研究、撥款(kuan)和貸款(kuan)；并支(zhi)持更(geng)快、更(geng)公(gong)平(ping)地審(shen)查建立國內供(gong)應鏈的(de)(de)(de)項(xiang)目。該(gai)倡(chang)議(yi)由白宮(gong)指導(dao)委員會領導(dao)，由能(neng)源部協(xie)調，并得到(dao)內政(zheng)部的(de)(de)(de)支(zhi)持。

為了(le)阻止(zhi)采購(gou)(gou)中(zhong)國(guo)電池(chi)，美(mei)國(guo)在2018年將從中(zhong)國(guo)進口的(de)(de)(de)鋰離(li)子電池(chi)關稅提高了(le)7.5個百分(fen)點，從3.4%高到10.9%。2023年12月(yue)，美(mei)國(guo)政府發布(bu)規(gui)定(ding)，指出與中(zhong)國(guo)有(you)(you)緊密(mi)聯系(xi)的(de)(de)(de)公司生產(chan)的(de)(de)(de)車輛或含有(you)(you)中(zhong)國(guo)制造電池(chi)組件的(de)(de)(de)車輛將不(bu)具(ju)備(bei)電動汽車購(gou)(gou)買補貼的(de)(de)(de)資(zi)格。該規(gui)定(ding)還排除了(le)使用(yong)了(le)從中(zhong)國(guo)進口礦物（如鋰）制造的(de)(de)(de)電動汽車的(de)(de)(de)補貼資(zi)格，盡管該規(gui)定(ding)部分(fen)將在2025年才開始執(zhi)行。根(gen)據《維吾(wu)爾強(qiang)迫勞動預防法》的(de)(de)(de)規(gui)定(ding)，美(mei)國(guo)海關已停(ting)止(zhi)部分(fen)鋰離(li)子電池(chi)的(de)(de)(de)進口，因(yin)為這些電池(chi)涉嫌在新(xin)疆維吾(wu)爾自治(zhi)區的(de)(de)(de)電池(chi)工(gong)廠使用(yong)強(qiang)迫維吾(wu)爾勞工(gong)制造。

美國(guo)政策措施的有效性

美(mei)國(guo)政策尚未(wei)削弱(ruo)中(zhong)國(guo)在鋰(li)離子電(dian)池(chi)市場(chang)的支配(pei)地位，盡管私營企業在美(mei)國(guo)政府(fu)補貼政策下對鋰(li)礦開采、精煉(lian)和(he)電(dian)池(chi)生產(chan)領域的投資正(zheng)在進行中(zhong)。截至2023年，中(zhong)國(guo)占美(mei)國(guo)電(dian)動汽車電(dian)池(chi)總進口(kou)的65.1%，較2022年的66.2%有所(suo)下降(jiang)。2023年，中(zhong)國(guo)在美(mei)國(guo)所(suo)有類型鋰(li)離子電(dian)池(chi)總進口(kou)中(zhong)占據了(le)70.4%市場(chang)份額(e)，創(chuang)歷史新高。

美國將(jiang)含有從(cong)中國進口(kou)電池(chi)的(de)電動汽車(che)(che)排除在(zai)購買(mai)補(bu)(bu)貼之外的(de)決定已經產生了部分影(ying)響。2023年(nian)9月(yue)，在(zai)經歷(li)國會(hui)聽證會(hui)和重新評(ping)估電動汽車(che)(che)增長前景(jing)之后(hou)，福特暫停了投資35億美元在(zai)密歇根州建(jian)設一座使用(yong)寧德時(shi)代技術(shu)的(de)電池(chi)工廠項目。特斯拉、通(tong)用(yong)汽車(che)(che)和福特在(zai)某(mou)些車(che)(che)型中使用(yong)中國電池(chi)，2024年(nian)這些車(che)(che)型的(de)IRA車(che)(che)輛購買(mai)補(bu)(bu)貼減半，這促(cu)使它們轉(zhuan)向非中國供(gong)應商(shang)。

美國(guo)針對鋰(li)(li)(li)礦開采、精煉以(yi)及電(dian)(dian)池(chi)和電(dian)(dian)池(chi)組件制造的(de)(de)(de)(de)補貼資(zi)(zi)助(zhu)一(yi)直很強勁(jing)。2022年(nian)，能(neng)源部（DOE）基(ji)于(yu)(yu)BIL法(fa)案，為(wei)鋰(li)(li)(li)離子電(dian)(dian)池(chi)和其他電(dian)(dian)池(chi)材(cai)料領域的(de)(de)(de)(de)20家制造和加(jia)工企業提供了28億(yi)美元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)的(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)助(zhu)。其中，為(wei)Lithium America公(gong)(gong)司(si)(si)在(zai)(zai)(zai)內華達州的(de)(de)(de)(de)Thacker Pass項目提供22.6億(yi)美元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)貸款用(yong)于(yu)(yu)建(jian)設(she)精煉設(she)施。其他接受者包括Albemarle Corporation公(gong)(gong)司(si)(si)（該(gai)公(gong)(gong)司(si)(si)在(zai)(zai)(zai)北卡(ka)羅(luo)來(lai)納(na)(na)州的(de)(de)(de)(de)金斯(si)山建(jian)設(she)新(xin)鋰(li)(li)(li)加(jia)工廠，獲得了1.5億(yi)美元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)的(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)金）以(yi)及Piedmont Lithium公(gong)(gong)司(si)(si)（該(gai)公(gong)(gong)司(si)(si)計劃(hua)在(zai)(zai)(zai)北卡(ka)羅(luo)來(lai)納(na)(na)州和田納(na)(na)西州建(jian)設(she)新(xin)的(de)(de)(de)(de)鋰(li)(li)(li)精煉廠）。還有大量(liang)的(de)(de)(de)(de)小(xiao)型公(gong)(gong)司(si)(si)正(zheng)在(zai)(zai)(zai)開發(fa)新(xin)的(de)(de)(de)(de)采礦和精煉鋰(li)(li)(li)技(ji)(ji)術。特別值得注意的(de)(de)(de)(de)是那些正(zheng)在(zai)(zai)(zai)開發(fa)鋰(li)(li)(li)提取技(ji)(ji)術的(de)(de)(de)(de)公(gong)(gong)司(si)(si)，這些技(ji)(ji)術可能(neng)比現有的(de)(de)(de)(de)精煉技(ji)(ji)術更(geng)(geng)便宜，同時更(geng)(geng)加(jia)環保。2023年(nian)11月15日，能(neng)源部宣布已發(fa)放(fang)第二筆(bi)35億(yi)美元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)的(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)助(zhu)。BIL對電(dian)(dian)池(chi)項目的(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)助(zhu)總額(e)將達到(dao)60億(yi)美元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)。鑒于(yu)(yu)新(xin)礦山和精煉廠的(de)(de)(de)(de)項目數量(liang)和投(tou)資(zi)(zi)規模(mo)，美國(guo)對中國(guo)鋰(li)(li)(li)和鋰(li)(li)(li)離子電(dian)(dian)池(chi)的(de)(de)(de)(de)依(yi)賴(lai)應(ying)在(zai)(zai)(zai)未來(lai)幾年(nian)內顯著下降(jiang)。

案例研究3:石墨

石(shi)墨是碳的(de)(de)(de)一種(zhong)同素異形體，應(ying)用于電(dian)(dian)動(dong)汽車(che)電(dian)(dian)池(chi)、鑄造、潤滑劑和冶(ye)金等諸多領域。石(shi)墨是鋰離子(zi)電(dian)(dian)池(chi)中(zhong)最大(da)的(de)(de)(de)組(zu)(zu)成部(bu)分，因為(wei)負(fu)極(ji)(ji)材(cai)料是由95%-99%的(de)(de)(de)石(shi)墨組(zu)(zu)成的(de)(de)(de)；每輛(liang)電(dian)(dian)動(dong)汽車(che)的(de)(de)(de)電(dian)(dian)池(chi)組(zu)(zu)的(de)(de)(de)負(fu)極(ji)(ji)都需要大(da)約110至(zhi)220磅(bang)的(de)(de)(de)石(shi)墨。本案例研究(jiu)專門關注石(shi)墨在鋰離子(zi)電(dian)(dian)池(chi)供應(ying)鏈中(zhong)的(de)(de)(de)應(ying)用。

商品石(shi)(shi)(shi)墨(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)有兩種(zhong)形式：天(tian)然(ran)(ran)(ran)和合(he)(he)(he)(he)成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)。天(tian)然(ran)(ran)(ran)石(shi)(shi)(shi)墨(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)是(shi)通(tong)過采(cai)礦獲得的(de)(de)(de)，合(he)(he)(he)(he)成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)石(shi)(shi)(shi)墨(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)是(shi)通(tong)過高(gao)溫(wen)處理提(ti)煉(lian)原油剩余的(de)(de)(de)碳化合(he)(he)(he)(he)物而來(lai)(lai)。美國生產(chan)合(he)(he)(he)(he)成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)石(shi)(shi)(shi)墨(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)，不開采(cai)天(tian)然(ran)(ran)(ran)石(shi)(shi)(shi)墨(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)。由于(yu)純度(du)更(geng)高(gao)，合(he)(he)(he)(he)成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)石(shi)(shi)(shi)墨(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)在制(zhi)造應(ying)用(yong)中更(geng)受歡(huan)迎，但其生產(chan)成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)高(gao)于(yu)天(tian)然(ran)(ran)(ran)石(shi)(shi)(shi)墨(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)，且(qie)制(zhi)造過程通(tong)常排(pai)放(fang)更(geng)多溫(wen)室氣(qi)體。美國的(de)(de)(de)鋰(li)離子(zi)電池通(tong)常使用(yong)合(he)(he)(he)(he)成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)石(shi)(shi)(shi)墨(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)和天(tian)然(ran)(ran)(ran)石(shi)(shi)(shi)墨(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)的(de)(de)(de)混合(he)(he)(he)(he)物，但全球約80%的(de)(de)(de)鋰(li)離子(zi)電池使用(yong)的(de)(de)(de)是(shi)天(tian)然(ran)(ran)(ran)石(shi)(shi)(shi)墨(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)。近年來(lai)(lai)，盡(jin)管合(he)(he)(he)(he)成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)石(shi)(shi)(shi)墨(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)在美國市(shi)場上仍(reng)然(ran)(ran)(ran)占據主導(dao)地位，合(he)(he)(he)(he)成(cheng)(cheng)(cheng)(cheng)石(shi)(shi)(shi)墨(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)價(jia)格(ge)的(de)(de)(de)上漲導(dao)致天(tian)然(ran)(ran)(ran)石(shi)(shi)(shi)墨(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)(mo)在電池負極生產(chan)中的(de)(de)(de)市(shi)場份額增(zeng)加。

全球市場格局及趨勢

2022年(nian)(nian)和2023年(nian)(nian)，全(quan)球天然(ran)石墨(mo)(mo)產量分別為(wei)168萬(wan)噸(dun)和160萬(wan)噸(dun)。合成石墨(mo)(mo)產量約為(wei)180萬(wan)噸(dun)。中國生產了(le)約70%的(de)合成和天然(ran)石墨(mo)(mo)，主(zhu)導著全(quan)球石墨(mo)(mo)市場(chang)。同時(shi)，中國生產了(le)超過全(quan)球90%的(de)鋰離子電池負極(ji)材料(liao)。由于(yu)環境(jing)問題，中國減少了(le)合成石墨(mo)(mo)的(de)生產，而增加了(le)天然(ran)石墨(mo)(mo)的(de)開(kai)采(cai)。

電池負(fu)極(ji)材料(liao)對(dui)石墨(mo)的(de)需(xu)求超過了(le)供應。2022年，負(fu)極(ji)材料(liao)需(xu)求增長(chang)了(le)46%，而鱗片狀石墨(mo)的(de)供應僅增長(chang)了(le)14%。石墨(mo)價格(ge)近年來(lai)因需(xu)求上升(sheng)而上漲(zhang)，2022年鱗片狀石墨(mo)價格(ge)就(jiu)上漲(zhang)了(le)25%。2023年，電動汽車和混合動力車的(de)全(quan)球(qiu)銷量增長(chang)了(le)30%。隨著(zhu)全(quan)球(qiu)對(dui)電動汽車和混合動力車的(de)需(xu)求持續上升(sheng)，分析師們預(yu)計石墨(mo)的(de)需(xu)求也將繼續增長(chang)。

美(mei)國(guo)、歐盟和韓(han)國(guo)是全球石墨（含(han)合成和天然）進(jin)口量排(pai)在前幾名(ming)的購(gou)買者。美(mei)國(guo)從(cong)中(zhong)國(guo)購(gou)買了(le)大部分的石墨（33%），從(cong)墨西哥(ge)（18%）、加(jia)拿大（17%）、馬達加(jia)斯(si)加(jia)（10%）等地(di)也進(jin)口了(le)相當大的比(bi)例。到2023年，美(mei)國(guo)已經(jing)建成10家(jia)鋰離子電(dian)池制造工廠(chang)，另(ling)外還有28家(jia)正在建設中(zhong)。

中國的政策

2023年10月，中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)對(dui)(dui)石(shi)墨(mo)(mo)出(chu)(chu)口(kou)實施(shi)(shi)(shi)管(guan)(guan)制(zhi)(zhi)。此舉被視為(wei)是(shi)對(dui)(dui)美國(guo)拜(bai)(bai)登(deng)政(zheng)府阻(zu)止(zhi)向中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)出(chu)(chu)口(kou)半導(dao)體(ti)以及特(te)朗普(pu)和拜(bai)(bai)登(deng)政(zheng)府對(dui)(dui)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)制(zhi)(zhi)造(zao)太陽(yang)能設備的(de)(de)關稅措施(shi)(shi)(shi)的(de)(de)反制(zhi)(zhi)措施(shi)(shi)(shi)；在(zai)美國(guo)發布針對(dui)(dui)高端半導(dao)體(ti)出(chu)(chu)口(kou)的(de)(de)新(xin)增管(guan)(guan)控措施(shi)(shi)(shi)三天后，中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)就宣布了新(xin)的(de)(de)石(shi)墨(mo)(mo)出(chu)(chu)口(kou)限制(zhi)(zhi)。中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)的(de)(de)管(guan)(guan)制(zhi)(zhi)未明確(que)國(guo)別，（只是(shi)）將石(shi)墨(mo)(mo)列為(wei)需要(yao)特(te)殊出(chu)(chu)口(kou)許可證的(de)(de)雙(shuang)重用(yong)途物品。中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)官員可以決定是(shi)否阻(zu)止(zhi)特(te)定的(de)(de)出(chu)(chu)口(kou)請求(qiu)。分析(xi)(xi)師們認為(wei)特(te)別許可證要(yao)求(qiu)（制(zhi)(zhi)度）是(shi)一(yi)個“地(di)緣政(zheng)治信號器(qi)”,旨在(zai)表明中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)可能實施(shi)(shi)(shi)進一(yi)步的(de)(de)經濟限制(zhi)(zhi)，而（宣布實施(shi)(shi)(shi)管(guan)(guan)制(zhi)(zhi)）本身并不是(shi)作為(wei)一(yi)種報(bao)復手(shou)段。由于中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)沒(mei)有對(dui)(dui)石(shi)墨(mo)(mo)出(chu)(chu)口(kou)實施(shi)(shi)(shi)全(quan)面(mian)禁令，分析(xi)(xi)師表示(shi)將難以估計該政(zheng)策對(dui)(dui)全(quan)球市場(chang)的(de)(de)潛在(zai)影響。

美國(guo)的政策(ce)回應

美國(guo)采取了(le)旨在增加國(guo)內石墨產量同時減少對中國(guo)石墨進口依賴的政策措施，這(zhe)是拜(bai)登(deng)政府為應(ying)對氣候變化和確保可再(zai)生能(neng)源供應(ying)鏈安(an)全而做(zuo)出的更(geng)廣泛努力(li)的一部(bu)分。這(zhe)些政策包括強(qiang)調從(cong)燃油(you)車(che)向電動汽(qi)(qi)車(che)的轉(zhuan)型，并加強(qiang)美國(guo)及(ji)其國(guo)際盟(meng)友(you)和伙伴的相關電動汽(qi)(qi)車(che)供應(ying)鏈。拜(bai)登(deng)政府設(she)定了(le)一個目標，即到2030年(nian)美國(guo)銷售的汽(qi)(qi)車(che)中有50%是電動汽(qi)(qi)車(che)。

2021年，美國(guo)(guo)(guo)聯(lian)邦機(ji)構聯(lian)盟(meng)共同設(she)定了到2030年在(zai)美國(guo)(guo)(guo)或與(yu)美國(guo)(guo)(guo)伙(huo)伴國(guo)(guo)(guo)建立(li)安全的(de)鋰電池(chi)材(cai)料和(he)技術供應鏈的(de)目標。實現(xian)這一目標的(de)要素(su)包括“確保對(dui)(dui)原材(cai)料和(he)精煉材(cai)料的(de)獲取”以(yi)及(ji)“支持一個能夠滿(man)足國(guo)(guo)(guo)內電池(chi)制造(zao)需(xu)(xu)求的(de)美國(guo)(guo)(guo)材(cai)料加工基地(di)的(de)擴張需(xu)(xu)求。”2022年6月，美國(guo)(guo)(guo)、歐盟(meng)和(he)另(ling)外13個國(guo)(guo)(guo)家宣布建立(li)“礦產安全伙(huo)伴關系”,旨在(zai)為(wei)“對(dui)(dui)價值鏈上的(de)戰略項目提供有針(zhen)對(dui)(dui)性的(de)財政(zheng)和(he)外交支持。”

美國(guo)為實(shi)現這些目標采(cai)(cai)取了兩條(tiao)主要(yao)途徑：在DPA第(di)三(san)條(tiao)授權下(xia)的(de)補貼(tie)以及由能(neng)源部(bu)管理(li)的(de)撥(bo)款(kuan)和(he)貸款(kuan)來(lai)支持國(guo)內(nei)采(cai)(cai)礦(kuang)和(he)生產。2022年3月，拜登(deng)政府(fu)發(fa)布了一項(xiang)決(jue)定，“允(yun)許使用DPA第(di)三(san)條(tiao)授權來(lai)加(jia)強美國(guo)在大(da)型(xing)電池領域的(de)工業基礎能(neng)力”并(bing)允(yun)許國(guo)防(fang)部(bu)“增加(jia)國(guo)內(nei)對大(da)型(xing)電池供(gong)應鏈(lian)關(guan)鍵材(cai)料的(de)開采(cai)(cai)和(he)加(jia)工。”該決(jue)定指示國(guo)防(fang)部(bu)長“創建、維護、保護、擴(kuo)大(da)或恢復戰(zhan)略和(he)關(guan)鍵材(cai)料的(de)可持續和(he)負責任的(de)生產能(neng)力。”作(zuo)為這項(xiang)工作(zuo)的(de)一部(bu)分(fen)，國(guo)防(fang)部(bu)被要(yao)求對石墨儲(chu)量(liang)的(de)分(fen)布位置進行可行性(xing)研究，這可能(neng)會(hui)增加(jia)投資者的(de)興趣，并(bing)減少他們將(jiang)來(lai)投資采(cai)(cai)礦(kuang)和(he)精煉項(xiang)目的(de)風險。

此外，IRA含有(you)由國防(fang)部根據DPA第III項(xiang)(xiang)分配資助撥(bo)(bo)款的(de)規定。2023年7月，國防(fang)部宣布了一項(xiang)(xiang)3750萬美元的(de)撥(bo)(bo)款，用于Graphite One公司對其(qi)在(zai)華盛頓州(zhou)的(de)Graphic Creek天然(ran)石(shi)墨項(xiang)(xiang)目加速開展可(ke)行性研究。項(xiang)(xiang)目計(ji)劃(hua)包括一個(ge)(ge)高級石(shi)墨和電(dian)池負(fu)極材料(liao)工(gong)廠、一個(ge)(ge)電(dian)池材料(liao)回(hui)收(shou)廠。美國地質調查(cha)局認為(wei)Graphite Creek礦是“世(shi)界(jie)上最大礦場的(de)之一”。Graphite One計(ji)劃(hua)在(zai)2025年底(di)完成商業化量產(chan)準(zhun)備，并在(zai)2026年前半(ban)年生產(chan)25,000噸負(fu)極材料(liao)。2023年11月，在(zai)DPA第III項(xiang)(xiang)授(shou)權(quan)下(xia)，國防(fang)部宣布向(xiang)加拿大公司South Star Battery Metals Corporation提供320萬美元的(de)撥(bo)(bo)款，以支(zhi)持一個(ge)(ge)阿拉巴馬州(zhou)的(de)天然(ran)石(shi)墨提純項(xiang)(xiang)目的(de)可(ke)行性研究。

BIL還含有(you)由能(neng)(neng)源部管(guan)理的(de)(de)(de)國(guo)內(nei)電池行(xing)業投資的(de)(de)(de)條款。該法案(an)有(you)一(yi)個目(mu)標——即開發足(zu)夠的(de)(de)(de)電池級(ji)石(shi)(shi)墨(mo)(mo)產(chan)(chan)(chan)量(liang)以(yi)滿(man)足(zu)每年(nian)120萬輛電動汽車的(de)(de)(de)需求。根(gen)據BIL法案(an)，能(neng)(neng)源部向(xiang)國(guo)內(nei)電池行(xing)業相關項目(mu)撥(bo)款28億美元(yuan)。此(ci)外(wai)，Syrah Technologies于2022年(nian)7月宣布(bu)從能(neng)(neng)源部獲(huo)(huo)(huo)得(de)了1.02億美元(yuan)的(de)(de)(de)貸(dai)款，用(yong)于擴大(da)其(qi)在(zai)路易斯安(an)那州維(wei)達(da)利亞的(de)(de)(de)合(he)成(cheng)石(shi)(shi)墨(mo)(mo)負(fu)極材料工(gong)廠(chang)產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)。Syrah Vidalia工(gong)廠(chang)的(de)(de)(de)目(mu)標是(shi)成(cheng)為(wei)中國(guo)以(yi)外(wai)“唯(wei)一(yi)垂直整合(he)的(de)(de)(de)、大(da)規模(mo)”活(huo)性(xing)負(fu)極材料制造(zao)商(shang)，并(bing)將(jiang)成(cheng)為(wei)“美國(guo)首個此(ci)類工(gong)廠(chang)”。到(dao)2024年(nian)第一(yi)季(ji)度，該工(gong)廠(chang)的(de)(de)(de)活(huo)性(xing)負(fu)極材料年(nian)產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)為(wei)11.25噸；可(ke)(ke)行(xing)性(xing)研(yan)究證實，將(jiang)該工(gong)廠(chang)產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)擴大(da)到(dao)每年(nian)45,000噸在(zai)技術和財務上(shang)都是(shi)可(ke)(ke)行(xing)的(de)(de)(de)。在(zai)美國(guo)和加拿(na)大(da)運營(ying)的(de)(de)(de)電池技術公(gong)(gong)司(si)NOVONIX已獲(huo)(huo)(huo)得(de)1.5億美元(yuan)的(de)(de)(de)資金以(yi)擴大(da)其(qi)合(he)成(cheng)石(shi)(shi)墨(mo)(mo)的(de)(de)(de)生(sheng)產(chan)(chan)(chan)，其(qi)目(mu)標是(shi)到(dao)2025年(nian)將(jiang)年(nian)產(chan)(chan)(chan)量(liang)擴大(da)到(dao)40,000噸。Anovion Battery Materials公(gong)(gong)司(si)獲(huo)(huo)(huo)得(de)了1.17億美元(yuan)以(yi)將(jiang)其(qi)在(zai)紐約州的(de)(de)(de)合(he)成(cheng)石(shi)(shi)墨(mo)(mo)材料廠(chang)的(de)(de)(de)年(nian)產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)提升到(dao)35,000噸。此(ci)外(wai)，還有(you)另外(wai)四家(jia)專注于在(zai)負(fu)極材料中采用(yong)硅替代石(shi)(shi)墨(mo)(mo)材料的(de)(de)(de)公(gong)(gong)司(si)也已獲(huo)(huo)(huo)得(de)了撥(bo)款資助。

美(mei)國政策(ce)措施的有效(xiao)性(xing)

政府為國(guo)內(nei)石(shi)(shi)墨開(kai)(kai)采(cai)和(he)(he)生(sheng)(sheng)產(chan)提供(gong)補(bu)貼及其(qi)(qi)他支持(chi)的項目(mu)似(si)乎取得了成功，進一步促進了美國(guo)石(shi)(shi)墨供(gong)應鏈(lian)的多(duo)元化。數(shu)家(jia)公(gong)司(si)正在推進對天然(ran)石(shi)(shi)墨開(kai)(kai)采(cai)和(he)(he)合成石(shi)(shi)墨生(sheng)(sheng)產(chan)產(chan)能(neng)的投資。2018年，美國(guo)總共消耗了約354,000噸合成石(shi)(shi)墨和(he)(he)天然(ran)石(shi)(shi)墨。因(yin)此，美國(guo)本土(tu)公(gong)司(si)需要大幅(fu)擴大其(qi)(qi)生(sheng)(sheng)產(chan)能(neng)力才能(neng)滿足(zu)需求。然(ran)而，美國(guo)或許(xu)還能(neng)夠通過與盟友和(he)(he)合作伙伴合作，來增(zeng)加來自中國(guo)以外的石(shi)(shi)墨供(gong)應。巴西、馬達(da)加斯加、莫桑比克和(he)(he)土(tu)耳(er)其(qi)(qi)都(dou)擁有大量的天然(ran)石(shi)(shi)墨儲備(bei)（表3.3）。瑞典(dian)、加拿大和(he)(he)澳大利亞(ya)等國(guo)也在開(kai)(kai)發高級石(shi)(shi)墨礦項目(mu)。

案例研究4:稀土礦物

稀(xi)土礦(kuang)(kuang)(kuang)物包含(han)了17種金屬元素，是(shi)(shi)智能(neng)手機、電動汽(qi)車、風(feng)力渦輪機、國防技術(shu)和(he)其他產(chan)品(pin)組件中的關(guan)鍵元素。雖然名稱叫“稀(xi)土”，但是(shi)(shi)其實它們并(bing)不罕見；相反地(di)(di)，根據美國地(di)(di)質調(diao)查(cha)局調(diao)查(cha)，“它們在地(di)(di)球(qiu)的地(di)(di)殼中相對豐富，但可開采(cai)的礦(kuang)(kuang)(kuang)場數(shu)量(liang)比大(da)多數(shu)其他礦(kuang)(kuang)(kuang)物品(pin)要少。”稀(xi)土礦(kuang)(kuang)(kuang)物被開采(cai)后就會(hui)被提煉，將礦(kuang)(kuang)(kuang)石轉化為(wei)下游產(chan)品(pin)中使用的金屬和(he)氧(yang)化物。

全球市場(chang)格局和(he)趨勢

2023年，中國(guo)生產(chan)(chan)了(le)全球(qiu)(qiu)68%的(de)(de)(de)(de)(de)稀(xi)(xi)土(tu)(tu)產(chan)(chan)品，擁有(you)超過(guo)85%的(de)(de)(de)(de)(de)稀(xi)(xi)土(tu)(tu)礦產(chan)(chan)能（表(biao)3.4），制造了(le)全球(qiu)(qiu)90%以上稀(xi)(xi)土(tu)(tu)永磁體(ti)，這些永磁體(ti)被用(yong)于風力渦輪機、電動機及(ji)(ji)其(qi)他設備。自21世紀初以來(lai)，中國(guo)就(jiu)一(yi)直是世界稀(xi)(xi)土(tu)(tu)產(chan)(chan)量的(de)(de)(de)(de)(de)最大的(de)(de)(de)(de)(de)國(guo)家(jia)。在中國(guo)以外(wai)還(huan)有(you)幾個主要的(de)(de)(de)(de)(de)稀(xi)(xi)土(tu)(tu)采礦項目(mu)，包括澳大利(li)亞(ya)(ya)的(de)(de)(de)(de)(de)Lynas Rare Earths 以及(ji)(ji)美(mei)國(guo)和加拿大的(de)(de)(de)(de)(de)MP Materials項目(mu)。MP Materials管理著美(mei)國(guo)唯一(yi)的(de)(de)(de)(de)(de)稀(xi)(xi)土(tu)(tu)礦山(shan)（在加利(li)福尼亞(ya)(ya)州莫哈韋山(shan)），其(qi)采礦量約占全球(qiu)(qiu)的(de)(de)(de)(de)(de)12%。2019年-2022年，美(mei)國(guo)從(cong)中國(guo)進(jin)口了(le)72%的(de)(de)(de)(de)(de)稀(xi)(xi)土(tu)(tu)，馬來(lai)西亞(ya)(ya)11%，日本6%，愛(ai)沙尼亞(ya)(ya)了(le)5%，剩下5%來(lai)自其(qi)他國(guo)家(jia)。

許多國家擁有具備潛(qian)在商業開(kai)采價值(zhi)的稀土(tu)儲備（表3.4）。非洲有幾個國家具有巨大(da)的稀土(tu)開(kai)采潛(qian)力(li)，但“由于非洲大(da)陸(lu)的勘(kan)探(tan)水平(ping)較低，非洲在稀土(tu)方面的全部潛(qian)力(li)在很大(da)程度上尚未得到(dao)開(kai)發”。

中國的政策

因為(wei)(wei)從礦(kuang)石中(zhong)提(ti)取稀(xi)(xi)(xi)土(tu)(tu)礦(kuang)物的(de)(de)(de)化學品會(hui)產生有毒廢物，會(hui)污染土(tu)(tu)壤、水域(yu)和空氣，因而稀(xi)(xi)(xi)土(tu)(tu)行業對環境不友好，但(dan)中(zhong)國政(zheng)府自2020年(nian)(nian)(nian)代初以來仍(reng)然在(zai)稀(xi)(xi)(xi)土(tu)(tu)采礦(kuang)和加(jia)工(gong)方(fang)面投(tou)入了大(da)量資金，從而使得(de)中(zhong)國主(zhu)(zhu)導(dao)了全球稀(xi)(xi)(xi)土(tu)(tu)供(gong)應鏈。2010年(nian)(nian)(nian)中(zhong)國首次通過(guo)限制稀(xi)(xi)(xi)土(tu)(tu)出(chu)口(kou)的(de)(de)(de)手(shou)段(duan)來懲罰(fa)日本在(zai)釣魚島爭端中(zhong)的(de)(de)(de)行為(wei)(wei)。此(ci)后，中(zhong)國在(zai)全球稀(xi)(xi)(xi)土(tu)(tu)供(gong)應中(zhong)的(de)(de)(de)份額逐漸從2010年(nian)(nian)(nian)的(de)(de)(de)超過(guo)95%降到(dao)2019年(nian)(nian)(nian)的(de)(de)(de)70%。中(zhong)國繼續將其(qi)在(zai)稀(xi)(xi)(xi)土(tu)(tu)精煉技術方(fang)面的(de)(de)(de)主(zhu)(zhu)導(dao)地位作為(wei)(wei)經濟和外(wai)交政(zheng)策的(de)(de)(de)工(gong)具(ju)。2023年(nian)(nian)(nian)12月，針對美國對先進(jin)半(ban)導(dao)體的(de)(de)(de)出(chu)口(kou)限制，中(zhong)國禁(jin)止出(chu)口(kou)加(jia)工(gong)稀(xi)(xi)(xi)土(tu)(tu)和制造稀(xi)(xi)(xi)土(tu)(tu)磁(ci)鐵的(de)(de)(de)一(yi)些技術。

美國的政策(ce)回應

近來(lai)，美(mei)國(guo)(guo)各屆(jie)政府都(dou)將稀土(tu)資(zi)源(yuan)(yuan)視為與美(mei)國(guo)(guo)國(guo)(guo)防和(he)經濟利益(yi)相關的關鍵(jian)要素(su)。2018年，稀土(tu)被列入美(mei)國(guo)(guo)政府發(fa)(fa)(fa)布的50多種關鍵(jian)材料清單中（根(gen)據2020年能(neng)源(yuan)(yuan)法案的要求(qiu)，2022年該(gai)清單進行了(le)更新(xin)）。2021年6月，拜(bai)登政府發(fa)(fa)(fa)布了(le)對美(mei)國(guo)(guo)供(gong)應(ying)鏈脆弱性的評估，發(fa)(fa)(fa)現(xian)“關鍵(jian)礦產和(he)材料（供(gong)應(ying)鏈）過度(du)依賴外國(guo)(guo)來(lai)源(yuan)(yuan)和(he)敵對國(guo)(guo)家的狀況對國(guo)(guo)家安(an)全和(he)經濟安(an)全構成威脅。”

通過IRA法案，美(mei)(mei)國(guo)(guo)政(zheng)府(fu)對關鍵礦(kuang)產(chan)(chan)（包(bao)括(kuo)一些(xie)稀土元(yuan)(yuan)素）的(de)國(guo)(guo)內生產(chan)(chan)商實施(shi)稅收抵免，并且實施(shi)了(le)針對關鍵礦(kuang)產(chan)(chan)的(de)提取(qu)和(he)精煉行業(ye)的(de)5億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)經濟激勵措施(shi)（在DPA框(kuang)架(jia)下），以及能源部(bu)的(de)4000萬(wan)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)貸(dai)款(kuan)擔保，包(bao)括(kuo)了(le)“增加國(guo)(guo)內關鍵礦(kuang)產(chan)(chan)供(gong)(gong)應(ying)”項(xiang)目。國(guo)(guo)防部(bu)已(yi)宣(xuan)布(bu)從(cong)這(zhe)些(xie)資金(jin)中(zhong)為(wei)稀土元(yuan)(yuan)素提供(gong)(gong)幾項(xiang)撥(bo)(bo)款(kuan)，包(bao)括(kuo)向(xiang)MP Materials提供(gong)(gong)的(de)960萬(wan)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)撥(bo)(bo)款(kuan)。2020年11月(yue)，國(guo)(guo)防部(bu)向(xiang)LynasRare Earths公司授予了(le)兩項(xiang)合計(ji)1.5億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)的(de)撥(bo)(bo)款(kuan)。2022年2月(yue)，國(guo)(guo)防部(bu)宣(xuan)布(bu)從(cong)其“工(gong)業(ye)基礎分析和(he)維持計(ji)劃”中(zhong)額外撥(bo)(bo)款(kuan)3500萬(wan)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)給MP Materials。2023年4月(yue)，能源部(bu)宣(xuan)布(bu)從(cong)BIL預算中(zhong)撥(bo)(bo)出(chu)16億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)中(zhong)用于(yu)稀土精煉研發。2023年8月(yue)，能源部(bu)宣(xuan)布(bu)提供(gong)(gong)高達3000萬(wan)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)的(de)資金(jin)，用于(yu)減(jian)少美(mei)(mei)國(guo)(guo)對進口稀土的(de)依賴(lai)。

拜登政(zheng)府還(huan)增加了用于研究的(de)(de)(de)資金，包括在(zai)2022年(nian)(nian)(nian)-2026年(nian)(nian)(nian)每年(nian)(nian)(nian)從BIL中為美(mei)國(guo)地(di)(di)質調查局(ju)的(de)(de)(de)地(di)(di)球資源測繪計劃提供7400萬美(mei)元。目前，美(mei)國(guo)只(zhi)有(you)不到(dao)40%的(de)(de)(de)地(di)(di)區保有(you)高精度地(di)(di)理測繪記錄，可(ke)以(yi)支持稀(xi)土礦床的(de)(de)(de)勘探。一旦潛(qian)(qian)在(zai)的(de)(de)(de)采(cai)(cai)礦地(di)(di)點被發現，私營企(qi)業就(jiu)可(ke)以(yi)進行更詳(xiang)細具體的(de)(de)(de)勘探工作。（勘探）“可(ke)能(neng)需要幾年(nian)(nian)(nian)時間，之后可(ke)能(neng)還(huan)需要十年(nian)(nian)(nian)時間才能(neng)獲得(de)采(cai)(cai)礦許可(ke)和建設(she)礦山。” 此(ci)外，來自國(guo)防高級研究計劃局(ju)的(de)(de)(de)科研項目也(ye)在(zai)研究微生物和生物分子工程在(zai)加工稀(xi)土方面(mian)的(de)(de)(de)潛(qian)(qian)在(zai)應(ying)用。

美國政策措施的有效(xiao)性

目前很難(nan)評估(gu)這些(xie)國(guo)內稀(xi)(xi)土(tu)采礦(kuang)和加工初期(qi)投資的(de)(de)(de)成(cheng)效，因為這些(xie)投資需要幾年時(shi)間才能形成(cheng)新(xin)的(de)(de)(de)產(chan)出。美(mei)國(guo)現存的(de)(de)(de)唯一一家(jia)稀(xi)(xi)土(tu)開(kai)采公(gong)司MP Materials表示(shi)，公(gong)司的(de)(de)(de)目標是“建立(li)一個(ge)(ge)完(wan)整的(de)(de)(de)磁性(xing)材(cai)(cai)料(liao)供(gong)應鏈”,公(gong)司“希(xi)望能夠制(zhi)造所有(you)必(bi)要的(de)(de)(de)材(cai)(cai)料(liao)并回收必(bi)要的(de)(de)(de)材(cai)(cai)料(liao)以擁有(you)整個(ge)(ge)磁性(xing)材(cai)(cai)料(liao)供(gong)應鏈”。截至2023年，盡管MP Materials在(zai)美(mei)國(guo)開(kai)采稀(xi)(xi)土(tu)礦(kuang)，但礦(kuang)石仍被運往中國(guo)進(jin)行提煉。然而，該公(gong)司的(de)(de)(de)一個(ge)(ge)精(jing)(jing)煉廠（2022年2月已經(jing)與國(guo)防部簽訂(ding)價(jia)值3500萬美(mei)元的(de)(de)(de)供(gong)應合同）已經(jing)接近完(wan)工。該公(gong)司還在(zai)德克薩斯州(zhou)沃(wo)斯堡建造美(mei)國(guo)首(shou)個(ge)(ge)稀(xi)(xi)土(tu)磁鐵工廠。其他美(mei)國(guo)公(gong)司也計劃開(kai)設礦(kuang)山(shan)，甚(shen)至可能開(kai)設精(jing)(jing)煉廠，這將顯著擴大來自中國(guo)以外的(de)(de)(de)稀(xi)(xi)土(tu)供(gong)應。

案例(li)研究5:先進半導(dao)體

先(xian)(xian)進(jin)半導體(ti)(ti)在(zai)人工智能（AI）和防務(wu)平臺及(ji)系統中具(ju)有關鍵應用。因此(ci)，美(mei)國政府(fu)官員認為，保持先(xian)(xian)進(jin)半導體(ti)(ti)開(kai)發和制(zhi)造(zao)的優(you)勢事關國家安全(quan)。為了保持這一優(you)勢，美(mei)國已采取包(bao)括出口管制(zhi)和投資本土先(xian)(xian)進(jin)半導體(ti)(ti)產(chan)業在(zai)內的多種(zhong)措施。

全球市場格局(ju)及趨(qu)勢

先進半導體供應鏈已(yi)經全球化(hua)，但由于生(sheng)產成本高、需要專業的(de)設(she)備(bei)和知識，制造(zao)過程中的(de)幾(ji)個(ge)步驟（從設(she)計到晶(jing)圓(yuan)廠制造(zao)芯片(pian)）集中在少數幾(ji)個(ge)國家的(de)少數生(sheng)產商手(shou)中。截至(zhi)2022年，按收(shou)入(ru)計算的(de)全球前九大半導體制造(zao)設(she)備(bei)生(sheng)產商分別為：

1. ASML（荷蘭）；2.應用材料（美國(guo)）；3.泛林(lin)集團（美國(guo)）；4.東京電子（日本(ben)(ben)）；5.KLA（美國(guo)）；6.愛德(de)萬測(ce)試（日本(ben)(ben)）；7.泰瑞達（美國(guo)）；8. SCREEN SPE（日本(ben)(ben)）；9.日立高新 （日本(ben)(ben)）。

三(san)個國(guo)家（美國(guo)、荷(he)蘭和(he)日本）控(kong)制(zhi)了超過90%的用(yong)于制(zhi)造(zao)先進半導(dao)體(ti)的制(zhi)造(zao)設備(bei)生產。荷(he)蘭ASML公司(si)是(shi)唯一能夠生產極紫外光刻機（是(shi)制(zhi)造(zao)最先進芯(xin)片所必需的設備(bei)）的生產商。因此，先進半導(dao)體(ti)制(zhi)造(zao)設備(bei)行(xing)業是(shi)全球(qiu)供應鏈中(zhong)的瓶頸(jing)，這為(wei)實施出口管制(zhi)和(he)其他旨在阻止(zhi)中(zhong)國(guo)獲得最先進芯(xin)片的措施提供了有(you)效手(shou)段(duan)。

中國(guo)(guo)是(shi)全(quan)球(qiu)半導體商品(pin)的主要(yao)(yao)消費國(guo)(guo)，中國(guo)(guo)大陸和(he)香(xiang)港(gang)(gang)合計貢獻(xian)2022年全(quan)球(qiu)半導體產品(pin)進口量(liang)(liang)的51%（見表(biao)3.5）；同時，也是(shi)重(zhong)(zhong)要(yao)(yao)的出(chu)口方，貢獻(xian)了全(quan)球(qiu)出(chu)口總(zong)量(liang)(liang)的34%。然而，中國(guo)(guo)大陸和(he)香(xiang)港(gang)(gang)的進口量(liang)(liang)是(shi)出(chu)口量(liang)(liang)的3.4倍，主要(yao)(yao)是(shi)因為半導體被納入了許多重(zhong)(zhong)要(yao)(yao)的中國(guo)(guo)出(chu)口產品(pin)中。

中國的政策

中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)長期(qi)以來一(yi)(yi)直(zhi)懷(huai)有發展一(yi)(yi)個(ge)本土的(de)(de)、垂(chui)直(zhi)一(yi)(yi)體(ti)化的(de)(de)半(ban)導體(ti)產業的(de)(de)雄心。2014年，政(zheng)(zheng)府(fu)發布了(le)一(yi)(yi)項計劃，目(mu)標(biao)是(shi)“到2030年，建立(li)一(yi)(yi)個(ge)在集成(cheng)電路供(gong)(gong)應鏈(lian)的(de)(de)所有領(ling)域都具有世界領(ling)先水(shui)平的(de)(de)半(ban)導體(ti)產業。”自那(nei)時起，中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)一(yi)(yi)直(zhi)在大力投(tou)資其國(guo)(guo)內半(ban)導體(ti)制(zhi)造能(neng)力。“中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)制(zhi)造2025”工(gong)業戰略（提(ti)及）的(de)(de)目(mu)標(biao)是(shi)到2030年國(guo)(guo)內供(gong)(gong)應鏈(lian)可以滿足中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)國(guo)(guo)內80%的(de)(de)半(ban)導體(ti)消費需求。為(wei)了(le)實(shi)現這一(yi)(yi)目(mu)標(biao)，中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)政(zheng)(zheng)府(fu)在過(guo)去十年中(zhong)(zhong)為(wei)其芯片產業提(ti)供(gong)(gong)了(le)約(yue)1500億美元的(de)(de)補貼。

盡管中國(guo)目(mu)前(qian)缺乏(fa)制造(zao)尖端芯片(pian)的能(neng)力，但它正在通過管控關鍵材料的出口來潛在地(di)控制在世界(jie)其他(ta)地(di)方的芯片(pian)制造(zao)。2023年7月，中國(guo)宣布(bu)了(le)對鎵和鍺（可(ke)用于制造(zao)某些半導體晶圓）這兩種金屬的出口限制。新規定要(yao)求出口商(shang)申請(qing)（出口）許(xu)可(ke)證，但中國(guo)并沒有禁止特定的最終用途(tu)或進口商(shang)。

美國(guo)的政策回(hui)應

美國官員表示，他(ta)們正(zheng)在采取(qu)(qu)“小(xiao)院高墻”的(de)策略——即積極保護關鍵(jian)技術的(de)同(tong)時，允許與中(zhong)(zhong)國的(de)大多數經(jing)濟關系照常進行。具體(ti)到半(ban)導(dao)體(ti)行業，則意味著阻(zu)止中(zhong)(zhong)國獲取(qu)(qu)“先進的(de)半(ban)導(dao)體(ti)制(zhi)造工具、最先進的(de)芯片和超級計算(suan)能(neng)力”。近年來，美國已采取(qu)(qu)多項措施限(xian)制(zhi)中(zhong)(zhong)國獲取(qu)(qu)先進半(ban)導(dao)體(ti)并鞏固友(you)好供應鏈。這些措施包括與國際合(he)作伙伴合(he)作實施出口管(guan)制(zhi)、將中(zhong)(zhong)國公(gong)司(si)華為列入實體(ti)清單、征收關稅、限(xian)制(zhi)美國公(gong)司(si)向中(zhong)(zhong)國的(de)半(ban)導(dao)體(ti)制(zhi)造公(gong)司(si)投(tou)資(zi)，以(yi)及投(tou)資(zi)美國自己(ji)的(de)先進半(ban)導(dao)體(ti)產業。

2022年10月(yue)7日，美國(guo)商務部下屬的(de)(de)工(gong)業和安全局（BIS）宣布(bu)對向中國(guo)出(chu)口高(gao)(gao)端半(ban)導體(ti)實施出(chu)口管制。這些規定(ding)包括(kuo)對高(gao)(gao)性能芯(xin)片、包含這些芯(xin)片的(de)(de)產品(pin)以及制造這些芯(xin)片的(de)(de)工(gong)具(ju)的(de)(de)限制。一(yi)年后（即2023年10月(yue)），美國(guo)官員更新了(le)規定(ding)來修補被(bei)中國(guo)利用的(de)(de)原(yuan)規定(ding)漏(lou)洞(dong)。

自(zi)2019年(nian)5月16日起，BIS將華(hua)(hua)為及數家華(hua)(hua)為附屬公(gong)司(si)列入(ru)實(shi)體(ti)清(qing)單(dan)，對美國(guo)公(gong)司(si)向華(hua)(hua)為及其附屬公(gong)司(si)銷售的(de)所有受出(chu)口(kou)管理條(tiao)例約束的(de)商品實(shi)施出(chu)口(kou)許可(ke)要求。自(zi)2020年(nian)5月起，BIS修改了外(wai)國(guo)直接產品規則(ze)“以(yi)進(jin)(jin)一步限制(zhi)向指定的(de)華(hua)(hua)為實(shi)體(ti)發布(bu)技術，主要針(zhen)對半導體(ti)行業。”2020年(nian)12月，BIS將中(zhong)(zhong)芯國(guo)際（SMIC）列入(ru)實(shi)體(ti)清(qing)單(dan)。此外(wai)，特朗(lang)普政府在2018年(nian)根據301條(tiao)款增加對中(zhong)(zhong)國(guo)進(jin)(jin)口(kou)商品的(de)關(guan)稅，其中(zhong)(zhong)包括(kuo)在中(zhong)(zhong)國(guo)制(zhi)造的(de)某些半導體(ti)產品。

2023年8月，拜登簽署了(le)一(yi)項行政命(ming)令，監管美(mei)國企業在(zai)(zai)特(te)定(ding)半導體、量(liang)子(zi)計(ji)算和人工智(zhi)能工具方面的對(dui)華投(tou)資(zi)。據美(mei)國官員表示(shi)，這(zhe)些(xie)規(gui)定(ding)不僅旨(zhi)在(zai)(zai)限(xian)制美(mei)國資(zi)本流向中國，還包括限(xian)制知識技(ji)術向中國產業的轉移(yi)。

《芯片和科(ke)學法案(an)》在(zai)2022年8月(yue)正式(shi)成(cheng)為(wei)法律(lv)，批(pi)準(zhun)2800億(yi)美(mei)(mei)元用(yong)于(yu)美(mei)(mei)國國內半導(dao)體(ti)研究和制造(zao)，并批(pi)準(zhun)對用(yong)于(yu)購買半導(dao)體(ti)制造(zao)設備的投(tou)資成(cheng)本予以(yi)稅收抵免。2023年9月(yue)，拜(bai)登政府最終(zhong)明確了禁止獲(huo)得(de)這筆資金的公司在(zai)中國開展業務、合作和研究，以(yi)及使用(yong)聯(lian)邦資金在(zai)美(mei)(mei)國以(yi)外地區建(jian)設工廠的規定。

美國政策(ce)措施的有效性

限(xian)制向中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)出口(kou)(kou)半(ban)導(dao)(dao)體商(shang)品(pin)的政策對中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)的半(ban)導(dao)(dao)體進(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)口(kou)(kou)產(chan)生了(le)(le)可衡量(liang)的影響。在美(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)及其盟(meng)友實(shi)施(shi)出口(kou)(kou)管(guan)制后，2023年中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)的半(ban)導(dao)(dao)體進(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)口(kou)(kou)比(bi)2022年下(xia)降了(le)(le)16%。特別是中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)從(cong)美(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)的進(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)口(kou)(kou)量(liang)急劇(ju)(ju)下(xia)降，2023年進(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)口(kou)(kou)量(liang)與2021年的峰值相比(bi)下(xia)降了(le)(le)52%。中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)對半(ban)導(dao)(dao)體制造(zao)設備的進(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)口(kou)(kou)也有所下(xia)降。美(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)際貿易委員會2023年的一(yi)份報告得(de)出結論(lun)，301條(tiao)款關稅使(shi)美(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)從(cong)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)進(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)口(kou)(kou)的半(ban)導(dao)(dao)體減(jian)少了(le)(le)70%以上，并使(shi)美(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)半(ban)導(dao)(dao)體生產(chan)的價值提高(gao)了(le)(le)約6%。然而，根(gen)據(ju)美(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)半(ban)導(dao)(dao)體行(xing)業協(xie)會的說法，這些(xie)關稅加劇(ju)(ju)了(le)(le)新冠肺炎大流(liu)行(xing)期間供(gong)應鏈中(zhong)(zhong)斷造(zao)成(cheng)的芯片短缺，并使(shi)半(ban)導(dao)(dao)體成(cheng)本增加了(le)(le)25%。

將(jiang)華(hua)(hua)為和其(qi)他中國(guo)(guo)公司列入(ru)(ru)實體(ti)清單給(gei)他們帶(dai)來了深遠負面影(ying)響。2019年將(jiang)華(hua)(hua)為及其(qi)非美附屬機構列入(ru)(ru)實體(ti)清單后，華(hua)(hua)為的運營受到嚴重干擾；2021年年收(shou)入(ru)(ru)下降了30%，2022年持平。中芯(xin)國(guo)(guo)際則受益于西方芯(xin)片企業對中國(guo)(guo)的出口中斷，因(yin)為中國(guo)(guo)公司轉向它尋求(qiu)替代品。然而，將(jiang)中芯(xin)國(guo)(guo)際列入(ru)(ru)實體(ti)清單使得該公司購買芯(xin)片制造設備變得更加困(kun)難。

出(chu)(chu)口限制旨在將中國公司(si)限制在14納(na)米(mi)制程芯(xin)(xin)片(pian)(pian)之(zhi)外。2023年(nian)，拆(chai)解華為的新手機新品Mate60Pro發(fa)現，該(gai)產品已配置SMIC制造的7納(na)米(mi)芯(xin)(xin)片(pian)(pian)。盡(jin)管(guan)官員們(men)擔心這意味著美(mei)國對(dui)華芯(xin)(xin)片(pian)(pian)的出(chu)(chu)口限制無(wu)效，但分析(xi)師們(men)認為SMIC在拜登政府對(dui)中國實施出(chu)(chu)口管(guan)制之(zhi)前幾個月甚至一年(nian)就“實現了7納(na)米(mi)制程的突(tu)破。”分析(xi)師們(men)還表示，SMIC可(ke)能(neng)無(wu)法大量生產7納(na)米(mi)芯(xin)(xin)片(pian)(pian)，這為出(chu)(chu)口管(guan)制阻礙中國發(fa)展芯(xin)(xin)片(pian)(pian)制造能(neng)力(li)提供了證(zheng)據。

分(fen)析師們認為(wei)，7納(na)米(mi)制(zhi)程的(de)(de)突破(po)是(shi)因(yin)為(wei)中國抓住了美(mei)國出口(kou)限(xian)制(zhi)（2022年10月(yue)生(sheng)(sheng)效(xiao)(xiao)）和荷(he)蘭及日本宣布的(de)(de)出口(kou)限(xian)制(zhi)之(zhi)間(jian)的(de)(de)時間(jian)差(cha)，后者于2023年中期(qi)至(zhi)2024年初生(sheng)(sheng)效(xiao)(xiao)。正(zheng)如之(zhi)前(qian)所指(zhi)出的(de)(de)，ASML是(shi)唯一生(sheng)(sheng)產(chan)極紫外(wai)光刻(ke)機(ji)的(de)(de)生(sheng)(sheng)產(chan)商，這些機(ji)器(qi)是(shi)制(zhi)造最先進芯片(pian)所必需的(de)(de)設備。在荷(he)蘭的(de)(de)出口(kou)限(xian)制(zhi)于2024年1月(yue)生(sheng)(sheng)效(xiao)(xiao)之(zhi)前(qian)，中國對光刻(ke)機(ji)的(de)(de)進口(kou)激增(zeng)。

從長(chang)遠來(lai)看(kan)，中國(guo)正(zheng)在(zai)建立本土芯(xin)(xin)片(pian)(pian)制造供(gong)應(ying)鏈以替代(dai)技(ji)術(shu)進口。據《經濟學人(ren)》報(bao)道(dao)，“中國(guo)政府被認為正(zheng)在(zai)通過向購(gou)買國(guo)產設備的芯(xin)(xin)片(pian)(pian)制造商提供(gong)補貼來(lai)實現（目標）。”然而，中國(guo)的芯(xin)(xin)片(pian)(pian)生(sheng)產（技(ji)術(shu)）仍落后于(yu)芯(xin)(xin)片(pian)(pian)制造行業的領先梯隊：自2022年(nian)以來(lai)，韓(han)國(guo)三(san)星和臺積(ji)電已(yi)經在(zai)生(sheng)產3納米(mi)制程芯(xin)(xin)片(pian)(pian)。

全(quan)球先進(jin)半導體(ti)供應鏈的結構和出口(kou)限制(zhi)將使(shi)中(zhong)國(guo)(guo)在至少未來(lai)五到十(shi)年內(nei)難以實現(xian)創新。中(zhong)國(guo)(guo)企業(ye)(ye)在半導體(ti)設備(bei)(bei)制(zhi)造方(fang)面(mian)遠(yuan)遠(yuan)落(luo)后(hou)于西(xi)方(fang)企業(ye)(ye)，光刻設備(bei)(bei)是中(zhong)國(guo)(guo)落(luo)后(hou)最(zui)嚴重的領(ling)域。2019年的一(yi)項(xiang)研究估計，中(zhong)國(guo)(guo)至少需要十(shi)年時間(jian)才能建(jian)立(li)起國(guo)(guo)內(nei)光刻設備(bei)(bei)產業(ye)(ye)，以替代現(xian)在被封鎖(suo)的進(jin)口(kou)產品。長期來(lai)看，出口(kou)限制(zhi)可能不(bu)會阻止中(zhong)國(guo)(guo)發展其國(guo)(guo)內(nei)先進(jin)半導體(ti)產業(ye)(ye)，但(dan)它們(men)可能會減緩中(zhong)國(guo)(guo)的進(jin)步并提高其成本(ben)。

據一(yi)(yi)(yi)項分析顯(xian)示，2017年至(zhi)2022年間CFIUS的(de)(de)(de)(de)(de)(de)調查(cha)影(ying)響了(le)至(zhi)少五筆(bi)(bi)涉及美國(guo)半導(dao)體(ti)公(gong)司(si)(si)(si)(si)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)意向投(tou)資(zi)。CFIUS阻(zu)止了(le)一(yi)(yi)(yi)筆(bi)(bi)交(jiao)易(yi)，另外兩(liang)筆(bi)(bi)由(you)于審查(cha)加(jia)強(qiang)而被(bei)迫放(fang)棄(qi)(qi)。2021年12月，正(zheng)是由(you)于CFIUS的(de)(de)(de)(de)(de)(de)審查(cha)，Magnachip公(gong)司(si)(si)(si)(si)（一(yi)(yi)(yi)家(jia)在(zai)韓國(guo)運營并在(zai)紐約證券交(jiao)易(yi)所(suo)上市的(de)(de)(de)(de)(de)(de)公(gong)司(si)(si)(si)(si)）和 Wise Road Capital（一(yi)(yi)(yi)家(jia)中(zhong)國(guo)私募(mu)股權(quan)公(gong)司(si)(si)(si)(si)）放(fang)棄(qi)(qi)了(le)價值約14億美元(yuan)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)合并計劃。盡管Magnachip公(gong)司(si)(si)(si)(si)辯(bian)稱CFIUS沒有管轄權(quan)，因為其大部分資(zi)產(chan)和員工都在(zai)美國(guo)境外，但CFIUS要求交(jiao)易(yi)雙(shuang)方提交(jiao)正(zheng)式(shi)通(tong)知，稱該協議可能存在(zai)“對國(guo)家(jia)安(an)全的(de)(de)(de)(de)(de)(de)潛在(zai)風險”，來阻(zu)止該交(jiao)易(yi)在(zai)其完成(cheng)審查(cha)前達成(cheng)最終的(de)(de)(de)(de)(de)(de)確(que)定。CFIUS審查(cha)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)加(jia)強(qiang)也(ye)可能阻(zu)止了(le)一(yi)(yi)(yi)些公(gong)司(si)(si)(si)(si)考慮(lv)他們(men)原本可能追求的(de)(de)(de)(de)(de)(de)投(tou)資(zi)。總的(de)(de)(de)(de)(de)(de)來說，CFIUS“更加(jia)積極地審查(cha)中(zhong)國(guo)投(tou)資(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)態度”導(dao)致(zhi)了(le)自2017年以來中(zhong)國(guo)FDI顯(xian)著下降。

截(jie)至2024年(nian)2月，商(shang)務(wu)部已宣布向(xiang)芯(xin)(xin)片(pian)制造商(shang)Global Foundries提(ti)供(gong)15億美元的撥款(kuan)用于升級和(he)擴大其芯(xin)(xin)片(pian)制造設施，還(huan)向(xiang)Microchip Technology Inc.和(he)BAE Systems提(ti)供(gong)了兩項(xiang)較小金額(e)的生產補貼撥款(kuan)，同時宣布即將(jiang)向(xiang)其他主(zhu)要(yao)芯(xin)(xin)片(pian)公(gong)司提(ti)供(gong)獎勵。拜(bai)登政府估(gu)計(ji)，自《芯(xin)(xin)片(pian)與科學法案(an)》通過以來，私營公(gong)司已承諾向(xiang)半(ban)導體和(he)電(dian)子制造業投(tou)資2350億美元。然而，據報道，美國芯(xin)(xin)片(pian)制造商(shang)在擴大國內生產計(ji)劃（落地(di)過程中）中遇(yu)到了問題(ti)，導致建設時間(jian)比最初預期(qi)的更長。